Банковский сектор: Кризис доходности

По данным Банка России, общий объем привлечения в банках Удмуртии в течение 2015 года вырос на 11% – до 167 млрд рублей. Основным драйвером этого процесса стало увеличение интереса к розничным вкладам. В течение года общий объем вкладов физических лиц, размещенных в банках УР, увеличился на 21%. На 1 января 2016 года общий остаток средств на депозитных счетах населения составлял почти 116 млрд руб.

При этом, согласно данным, предоставленным «Udm-Info» Сбербанком, более половины общего объема вкладов население хранит именно здесь. По данным пресс-службы банка, на 1 января 2016 года общий объем привлеченных средств населения Удмуртии составляет 59 767 млн. руб. За минувший год было открыто более 330 тыс. вкладов на сумму 53 888,9 млн. руб.

В целом, по мнению специалистов банковского сектора, в настоящее время, как и в 2015 году, у населения по-прежнему превалируют консервативно-сберегательные настроения, что подтверждает статистика Центробанка.

«Ключевая тенденция на рынке депозитов в 2015 году – увеличение количества вкладов. Связана она со свойственным кризису поведением людей. В нестабильной экономической ситуации население больше сберегает, чем тратит. Более того, сберегать в прошлом году было выгодно. Вспомните, что в начале 2015 года были очень выгодные ставки по депозитам. Они опережали инфляцию. Позже произошел качественней переворот, и инфляция обогнала доходность по вкладам. Тем не менее, держать деньги на банковских депозитах с целью сохранения все равно выгоднее, чем «под подушкой», - комментирует Управляющий ВТБ24 в Удмуртии Екатерина Шумкова. За прошлый год ВТБ24 удалось увеличить привлечение средств населения на 31%.

По мнению Аркадия Ращектаева, директора Ижевского филиала «БКС Премьер», положительная динамика как раз и демонстрируется за счет тех, кто раньше хранил деньги «под подушкой», а теперь открывает вклады.

Всё большую роль играет сохранность вкладов, а не их доходность, - комментирует эксперт. «То есть для клиентов сейчас важнее сохранить свои средства в целости, а не получить какой-то огромный обещанный процент. Это связано с отзывом лицензий у банков, которые не соблюдали требования законодательства РФ».

Рост вкладов, несмотря на снижение процентных ставок по ним, который наблюдался весь прошлый год, подтверждает эту тенденцию. Вадим Меньшиков, директор Филиала АО «Открытие Брокер» в г. Ижевск, отмечает, что если в конце 2014 года разместить средства на вкладе в надёжном банке с процентной ставкой около 18-20% не составляло проблемы, то, например, в феврале 2016 года максимальная ставка в ТОП-10 российских кредитных организаций была ниже 10%.

«На протяжении всего 2015 г. ставки по вкладам снижались вслед за снижением ключевой ставки ЦБ, - напоминает Екатерина Шумкова. - Средняя ставка по вкладам на рынке сейчас варьируется в пределах 8 – 12% в зависимости от суммы и срока размещения депозита».

Примечательно и то, что более привлекательные ставки в последнее время банки устанавливают на депозиты с продолжительным сроком. Напомним, что в прошлом году из-за ситуации в экономике наибольшим спросом и доходностью отличались вклады от 3 месяцев до года.

«По-прежнему пользуются популярностью вклады с размещением на полгода. И при этом во многих крупных банках, и в «Уралсибе» в том числе, появились специальные вклады с хорошей ставкой и длинным сроком размещения – до 3 лет», - приводит пример Ольга Шестакова, управляющая офисом банка «Уралсиб» в Ижевске.

Если рассматривать ставки по вкладам физлиц в АО «Россельхозбанк» - максимальные ставки по рублевым депозитам действуют на срок 540 дней, по валютным - на 1460 дней.

В целом же на данный момент тенденция снижения средней ставки по вкладам сохраняется, и, по мнению экспертов, предпосылок для изменения этого тренда пока нет.

«Думаю, что ожидать какого-либо серьезного изменения ставок не стоит, они постепенно и плавно будут изменяться под влиянием многих рыночных факторов, в том числе и осуществляемой Центральным Банком РФ политики», - комментирует заместитель директора филиала АО «Россельхозбанк» в Удмуртии Александр Чураков.

«Основное влияние на банковские ставки всегда оказывают 2 фактора: основная банковская ставка и общая экономическая ситуация. Оба этих фактора имеют малый шанс к каким-либо изменениям в ближайшее время, потому можно сказать, что ставки либо останутся на прежнем уровне, либо будут очень медленно снижаться, следуя за общей непростой экономической ситуацией», - говорит эксперт БКС.

Средняя сумма вклада

Аркадий Ращектаев отмечает, что главным трендом прошлого года стало открытие небольших вкладов (до 1 400 000 рублей) в банках, с которыми работает АСВ (чтобы как раз этот вклад был полностью застрахован). «Те клиенты, которые имели большие вклады, предпочитают теперь разбивать их по разным банкам в рамках суммы, застрахованной АСВ», - говорит эксперт.

В то же время ВТБ24 и «Россельхозбанк» отмечают тенденцию к росту среднего размера вклада. Так, в ВТБ24 он по сравнению с 2014 годом вырос с 1,3 до 1,9 млн руб.

В «Бинбанке», напротив, обозначили тренд на снижение средней суммы вклада в 2015 году.

В целом, в связи со снижением качества жизни населения, которое, по мнению управляющей Операционным Офисом ПАО «Бинбанк» в Ижевске Ирины Глуховой, продолжится в 2016 году, усиления сберегательных настроений в ближайший год ожидать не стоит.

Валютные вклады

По-прежнему основная часть населения предпочитает пользоваться рублевыми депозитами: на их долю, по данным Центробанка РФ, приходится 87% всех остатков на счетах. В то же время нестабильная конъюнктура валютного рынка и стремление в максимальной степени защитить свои сбережения от обесценения увеличили интерес населения УР к валютным вкладам. За год их объем увеличился на 34%, и на начало года он составлял 14,6 млрд руб.

Так, в Сбербанке в Удмуртии за вторую половину 2015 года доля валютных вкладов населения выросла с 8,3% (4,4 млрд руб.) до 10,7% (около 6 млрд руб.). В банке отмечают, что рост обусловлен не только новым привлечением, но и переоценкой портфеля вследствие роста курса валют.

«Общая рыночная ситуация в России, основной показатель которой - девальвация рубля, не осталась без внимания клиентов банков. Большой спрос оказался на валютные вклады (доллары, евро). Это хороший способ не только заработать на проценте по депозиту, но ещё и на падении самого рубля», - говорит эксперт БКС.

Вадим Меньшиков, Директор Филиала АО «Открытие Брокер» в г. Ижевск, отмечает, что значительная девальвация российской валюты за последние несколько лет сформировала возросший интерес населения к диверсификации вложений и валютным спекуляциям.

При этом активного перевода из рублевых в валютные вклады банкиры не наблюдают. «Те вкладчики, которые пользовались валютными вкладами, остались верны своим принципам. Перетока рублевых вкладов в валютные не наблюдается», - говорят в «Бинбанке».

Альтернативные инструменты инвестирования

В настоящий момент ситуация такова, что депозит не позволяет даже сберечь капитал от инфляции (12,9% в 2015 г.), - констатирует Вадим Меньшиков.

«В этой ситуации неудивительно, что всё большее количество клиентов понимают, что даже вклады - это не спасение от всех финансовых бед, что даже на вкладах возможны потери, - говорит Аркадий Ращектаев. - Как следствие - очередной тренд на рынке: всё большее количество клиентов смотрит в сторону инвестиций иными путями, кроме депозитов. Отсюда и повышенный спрос на ИИС, облигации и другие консервативные и умеренно-консервативные продукты».

Банки все активнее предлагают населению услуги инвестиционного и накопительного страхования, линейка данных продуктов расширяется. «Если еще 3 года назад, данные продукты предлагались клиентам с высоким уровнем дохода и большими суммами взносов, то сейчас есть программы для любой категории населения, - отмечает управляющая Операционным Офисом ПАО «Бинбанк» в Ижевске. - Единственное, что смущает физических лиц, - это сроки. Они колеблются от 3 лет и выше. Большая часть населения не готова вкладывать средства в долгосрочные проекты, из-за макроэкономической ситуации».

Доля населения, готовая осваивать новые инструменты инвестирования, не так велика. Как считает Александр Чураков, большинство по-прежнему отдают предпочтение стабильности и надежности, зачастую в ущерб доходности. «Если рассматривать вклады, как форму сбережений, на сегодняшний день они являются наиболее надежными (или менее рискованными), если сравнивать их с инвестиционными счетами или брокерскими услугами. Однако, интерес населения к более рискованным, и одновременно, более прибыльным, формам вложения капитала сохраняется; по вложениям в ПИФы также наблюдаем рост. Но о конкуренции депозитов и ПИФов говорить нельзя, это слишком разные финансовые инструменты, чаще клиенты дробят свои средства и размещают часть денег на вкладе, а часть - в ПИФе».

Линейка альтернативных вариантов размещения постоянно расширяется, однако спрос на них по прежнему невысок, - подтверждают в ВТБ24, - среднестатистический клиент не всегда готов к риску.

Зато «опытные» вкладчики, понимая риски рынка, стали искать альтернативные инвестиции (индивидуальный инвестиционный счет, облигации и т.д.). «В ближайшее время эта тенденция продолжится, однако не будет долгосрочной, - считает Аркадий Ращектаев. - Драйверы роста, те, кто ранее слабо использовал вклады, рано или поздно закончатся в абсолютном исчислении».

По словам Вадима Меньшикова, среди наиболее востребованных инструментов фондового рынка - подешевевшие акции крупных российских корпораций и облигации (в т.ч. государственные), которые приносят доход выше, чем дают по депозитам крупные банки, а риски от инвестирования в них ниже. Многие из них можно купить сейчас с большими дисконтами относительно их справедливой стоимости. Также в «Открытие Брокер» отмечают повышенный интерес инвесторов к ИИС – индивидуальным инвестиционным счетам, с целью долгосрочных инвестиций и получения налоговых вычетов.

По мнению Аркадия Ращектаева, если ставки по вкладам не начнут свой рост (а экономическая ситуация сейчас этому мало способствует), то общая тенденция - это частичный переток денег с банковского в инвестиционный сектор.