Сбербанк рассказал о росте портфеля мезонинного кредитования до 270 млрд рублей

По сообщению РБК, заместитель председателя правления Сбербанка Анатолий Попов рассказал, что за последние несколько лет финансовая организация существенно нарастила объем кредитов, которые выдаются корпоративным клиентам в обмен на акционерный контроль. Такие сделки называют мезонинным финансированием, когда организациям выдаются займы, но при этом банк получает возможность в дальнейшем приобрести акции компании-заемщика. Либо кредитная организация выдает ссуду в обмен на «золотую акцию», которая предоставляет право оказывать влияние на решения клиента. Необходимо отметить, что Сбербанк решил расширить такую практику финансирования крупных заемщиков — юридических лиц в конце позапрошлого года.

Попов подчеркнул, что Сбербанк действительно занимается активным развитием инструментов мезонинного и квазиакционерного финансирования и если сравнивать количество сделок 2018 и текущего годов, то они увеличились больше чем в четыре раза — в 2021 году «Сбер» планирует заключить уже сто таких сделок.

По результатам первого полугодия текущего года портфель мезонинных и квазиакционерных кредитов Сбербанка вырос до двухсот семидесяти миллиардов рублей. Это показатель на семьдесят процентов превышает цифру, которая была зафиксирована три года назад, когда финансовая организация только начала перестраивать модель корпоративно-инвестиционного бизнеса.

«Во многом сами эти сделки движутся от как раз сектора жилой недвижимости, когда мы совместно с застройщиком участвуем в приобретении земельного участка до получения необходимых еще разрешений», — приводит пример топ-менеджер Сбербанка.

Что касается портфеля коммерческих корпоративных кредитов Сбербанка, то по итогам первого полугодия текущего года он вырос почти до одиннадцати триллионов рублей — сумма составила 10,8 трлн. На этот же период объем проектного финансирования составил 2,8 триллиона рублей — цифры отражены в отчетности финансовой организации по МСФО. Таким образом, доля мезонинных кредитов и ссуд в обмен на «золотую акцию» не превышает десяти процентов портфеля проектного финансирования.

По словам замглавы группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаила Полухина, несмотря на то, что портфель мезонинных и квазиакционерных кредитов в масштабах бизнеса финансовой организации относительно невелик, нельзя сказать, что это маленькая сумма. Он напомнил, что займы с «золотой акцией» для кредитной организации имеют более высокую доходность. При этом организация получает дополнительные инструменты контроля, что позволяет отчасти нивелировать риски заемщиков.