По какой цене покупать доллары в 2025 году?

Курс ЦБ — не показатель

В декабре 2024 года доллар вдруг взлетел до 108 рублей. Потом упал — по курсу Центробанка, установленному 29 декабря 2024 года, доллар стоит 101,68 рубля, и так будет, пока не закончатся праздники. Что дальше — решит Центробанк, а не рынок. Почему так? Потому что правила изменились.

«После введения США санкций в отношении ПАО „Московская Биржа“ в июне 2024 года изменилась конфигурация российского валютного рынка: торговля долларом США и евро полностью переместилась на внебиржевой рынок, и Банк России стал рассчитывать официальные курсы этих валют к рублю, используя оперативную отчетность банков», — говорится в отчете ЦБ под названием «Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2025 год и период 2026 и 2027 годов».

То есть курс зависит не от действий спекулянтов на бирже, а от баланса между состоянием валютных счетов и реальных потребностей бизнеса, работающего на внешних рынках. А также внутренних механизмов и действий регулятора, о которых знают только избранные.

Сейчас Банк России проводит политику девалютизации — в условиях санкций от этого не уйти. Просто потому что валютные платежи от российских банков не проходят. Европейские и американские клиринговые системы для нас закрыты. А крупнейшие китайские госбанки опасаются вторичных санкций, для них Россия — это считанные проценты в расчетах, а та же Америка — десятки. Не будут они отказываться от международных финансовых рынков ради «дружбы» с Россией.

Исходя из сложившейся обстановки, ЦБ ослабил требования к репатриации валютной выручки — это нужно для того, чтобы облегчить расчет за импорт непосредственно через офшоры. То есть валюта в страну если и поступает, то в очень ограниченном количестве. Поэтому курс и скачет. Не так уж и сильно, кстати, как может показаться. Если анализировать статистику за последние 30 лет, то есть с 1994 года, курс рубля по отношению к доллару вырос примерно в 30 раз. В среднем — 17% за год. Декабрь 2024 по отношению к декабрю 2023 дает близкое соотношение. Если смотреть не на абсолютные цифры, а на относительные, то ничего нового не наблюдается.

Не берите старые купюры

Бизнес с бизнесом всегда договорятся. И каналы для расчетов найдут: кто-то заработает, кто-то потеряет, но в любом случае это будет выгодно всем сторонам. Это в отношении безналичных расчетов. С наличной валютой ситуация другая.

Банк России регулирует курсы 43 валют. В приоритете сейчас три: юань, доллар и евро. Завоз в России наличных долларов и евро по официальным каналам запрещен. Юань не является свободно конвертируемой валютой из-за особенностей политики китайского регулятора. Доллары и евро в Россию не везут, с наличными юанями тоже проблемы — опять же, из-за опасения вторичных санкций.

Наличная валюта в России, конечно, есть. Но не столько в банках, сколько «под подушкой». В каком состоянии деньги в личных сейфах граждан — никому не известно. А вот в банковских хранилищах скопилось множество ветхих купюр — изношенных, с надрывами, загрязнениями и прочими дефектами. Раньше их вывозили за границу и меняли у эмитента на новые. Сейчас по официальным каналам это невозможно.

Их, конечно, продают на внутреннем рынке — тут уж некуда деваться, потому что спрос есть. Но вся загвоздка заключается в том, что наличкой закупаются туристы, которые едут отдыхать за границу. А там такие купюры не принимают! Если говорить словами Президента России, «замучаетесь пыль глотать», пока найдете обменник, где их согласятся взять. Такие ситуации сплошь и рядом возникают в Турции, Таиланде и других популярных «отпускных» странах. С удовольствием доллары «со штампиками» берут только в дебрях Африки. Там это почему-то считается доказательством подлинности.

Самое интересное, что в российских банках без всяких вопросов продадут такие купюры, но обратно не возьмут— не нужны они банкирам.

«Если вы видите, что курс доллара на несколько рублей ниже рынка, в подавляющем большинстве случаев это означает, что вам предлагают неликвидные купюры», — объяснили корреспонденту Udm-info в региональном отделении одного из российских банков.

С другой стороны, за дорогим долларом тоже не стоит гнаться. Да, неофициальные пути поступления наличной валюты ищутся постоянно. И в банки ее привозят. Но даже если за доллар попросят выше, чем в среднем по рынку, это не означает, что продают новые купюры. Вполне возможно, что в банке просто заканчивается наличная валюта, и он установил заградительный тариф, чтобы не снижать запасы.

Не спешите за выгодой

И что же теперь с этим делать? Рецепт такой: если едете отдыхать за границу и вам нужны именно наличные, не экономьте, ищите новые купюры. Если хотите купить валюту, чтобы хранить под матрасом, не берите задешево старые. Главное — не паникуйте, если вдруг курс в обменниках начнет резко меняться. Не спешите в таких случаях перекладывать накопления в валюту. А то были случаи в Ижевске в 2022 году, когда наличные евро покупали по 140, причем не сотнями, а тысячами. И что теперь с ними делать?

Наличная валюта как средство сбережения в России в условиях санкций и колебания курсов — это рискованный актив. И курс ЦБ сейчас — не ориентир, потому что на розничном рынке каждый банк устанавливает курсы в зависимости от своих возможностей и потребностей. Срочные вклады — надежнее. Но и с ними быстро не накопить.